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低级财务分析:看营收和利润,高级财务分析:看5大核心指标

最近电视剧《城中之城》热播,其中有一幕,男主在审核阳光计划的一家企业财务报表时,发现了财务造假。

目前,各大上市企业陆续披露2023年财务年报,有业绩亮眼的,也有不断爆雷的。

那么,老板在看财报时,需要关注哪些财务数据呢?

一般来说,老板最关心的当然是企业的营收和利润变化情况。

除了这两个硬指标,对于上市企业我们通常采用财务分析法,将数据展开,通过对五大指标的分析,看看究竟谁能成为“五边形战士”。

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1

盈利能力

代表指标:加权净资产收益率

该指标反映企业在经营期间内,每单位净资产分享到的经营成果,简单可以理解为股东投入资本的获利水平

一般加权净资产收益率高,说明企业的盈利水平优良,经营效率高,

同时也表明企业具有很好的风险承担能力,因为它们可以为债权人带来更高的回报。


2

偿债能力

代表指标:资产负债率。

简单理解为企业举债经营的比率,对于不同主体,对该指标的高低要求不同。

例如债权人来说,最关心的是各种融资方式安全程度以及是否能按期收回本金和利息等,所以希望资产负债率越低越好;

对于经营者来说,保持适当的资产负债率,通过举债经营,扩大生产规模,开拓市场,增强企业活力,获取较高的利润。


3

现金获取能力

代表指标:销售现金比率

在这个“现金为王”的时代,该指标也越来越受到大家的关注,反映了企业将销售收入转化为可用现金的能力。

毕竟空有大把利润,账上没钱的企业也是一抓一大把。

数值越大,表明企业将销售收入转化为现金的能力越强,收益质量越好,比如传统零售行业;

而当该比率降低时,我们在关注其经营现金流量是否减少的同时,还要注意企业是否有虚增收入的可能。


4

营运能力

代表指标:总资产周转率

体现了企业经营期间全部资产从投入到产出的流转速度,反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。

一般情况下,该数值越高,表明企业总资产周转速度越快,销售能力越强,资产利用效率越高。


5

成长能力

代表指标:净利润同比增长率

反映了企业当期净利润比上期净利润的增长幅度。

通过该指标的对比分析,可以反映企业实现价值最大化的扩张速度,是综合衡量企业资产营运与管理业绩,以及成长状况和发展能力的重要指标。

指标值越大代表企业盈利能力越强。

通过对这些指标的综合考量,老板可以更全面地把握企业的财务状况,做出更明智的战略决策。

老板必须不断学习和提升自己的财务认知水平、财务管控能力,以数据驱动决策,引领企业走向更加辉煌的未来。

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